5月全國汽車市場強勢增長，在國家促銷費政策推動下乘用車強勢增長，呈現乘強商弱的走勢。2025年1月底新一輪補貼政策落實，狹義乘用車2-5月零售持續超預期增長，新能源車走勢較強，出口市場逐步回暖。而商用車市場出現新能源推動的結構性增長特征，物流運輸類電動化加速，皮卡類車型電動化加速。

1、2025年汽車乘商走勢分化

近幾年乘商分化特征明顯，隨著房地產回歸合理的低位，商用車走弱，乘用車消費改善。2025年市場受政策因素推動，2-5月乘用車增速相對較好，商用車出現負增長。以舊換新政策對乘用車拉動劇烈，但對商用車拉動不大，由于經濟增長壓力仍較大，5月商用車走勢相對偏弱。

2、2025年汽車市場開門紅

2025年1-5月汽車總計銷量1272萬臺，累計增速11.3%；其中5月汽車總計銷量267.6萬臺，同比增長11.4%，環比上月增長3.2%。今年5月乘用車銷量走勢較強，5月回升較大的走勢，政策補貼驅動增長了消費信心。

2019年累汽車總計銷量2576.87萬臺，累計降8.1%；2020年累汽車總計銷量2531萬臺，累計降1.9%；2021年累汽車總計銷量2627萬臺，累計增速3.8%，終于實現正增長，高于2019年表現；2022年累汽車總計銷量2675.57萬臺，累計增速1.9%；2023年累汽車總計銷量3009萬臺，累計增速12.4%，2023年汽車市場持續低開高走，年末透支明顯；2024年累計汽車總計銷量3143.6萬臺，累計增速4.5%。

3、主力車企集團的表現分化劇烈

對比上面2021年圖表，2022年的部分車企強勢表現，行業增速分化嚴重。2022年年初的疫情導致傳統車企壓力較大，尤其新能源沖擊疊加疫情影響，國有大集團表現分化，廣汽和奇瑞表現優秀，其中奇瑞的商用車和乘用車版塊表現均很好。北方的一汽、長城、北汽等各家表現都有壓力。

2023年初新能源推動車市走勢分化。央企三強總體分化，部分國企掉隊。比亞迪等新能源企業的表現很好；奇瑞、特斯拉今年的表現相對較強。二線車企表現分化，因為新舊動能轉換和新能源車持續虧損壓力，自主品牌中小企業分化嚴重低迷。

2024年的汽車集團的陣容格局全面變化，比亞迪新品降價增量，由于乘用車銷售需求火爆和海外貢獻，因此奇瑞、吉利和東風表現的很好，上汽仍處于劇烈下滑中。新能源車的比亞迪和特斯拉增速分化。

汽車市場的廠家格局巨變，行業呈現增速劇烈的分化，2025年開始的民營企業替代國企成為行業主力，吉利、比亞迪、奇瑞增速保持較高水平，這種現象目前有可持續的趨勢。

5月車市新能源消費較強，報廢更新政策導致市場結構性增長，各家走勢分化。5月車市相對分化，長安、一汽大眾等部分車企環比大幅走強。5月比亞迪、吉利出現環比平穩的走勢。上汽通用五菱、東風等主力廠家環比上月出現下滑。

4、狹義乘用車企業產銷走勢

2025年1-5月狹義乘用車合計銷量1082萬臺，累計增速12%；其中5月狹義乘用車合計銷量231.6萬臺，同比增長13%，環比上月增長5.8%。近幾年新能源車技術創新、新品競爭力不斷增長，燃油車新品推出乏力。2025年春節后的新能源車快速增長，3月帶來20萬臺增量，5月增量21萬臺，新能源車帶來車市的較強發展。

5月主力車企總體走強，自主超強，合資車企5月改善緩慢。比亞迪領軍，吉利汽車躍升第2名，奇瑞5月保持第3。合資的一汽大眾和上汽大眾表現較強。

乘用車主力廠家陣營迅速分化，新能源車為主的廠家表現較強，自主表現分化尤為明顯。

2023年全年廠家狹義乘用車零售累計2170萬臺，累計增速6%；2024年的銷量合計2289萬臺，同比增長5%；2025年5月狹義乘用車合計零售銷量194萬臺，同比增13%。2025年的零售合計881萬臺，增量73萬臺，同比增長11%。

5、新能源乘用車企業產銷走勢

新能源乘用車2024年銷量1224萬臺增長38%的走勢較好，報廢更新補貼、廠家降價、新車等帶來較好增長。

2025年5月新能源乘用車合計銷量122萬臺，同比增34%；1-5月新能源乘用車合計批發銷量523萬臺，同比增41%。

6、傳統動力乘用車企業產銷走勢

2023年傳統燃油狹義乘用車銷量1666萬臺，較2022年同期基本持平；2024年傳統狹義乘用車銷量1495萬臺，較去年同比下降10%；2025年1-5月銷量558萬臺，同比下降6%，其中5月下降3%。

前期常規乘用車的持續下行帶來較大的市場壓力。近期傳統車的走勢相對回暖，但新能源的價格沖擊將持續體現，希望傳統車也能穩定并恢復增長。

常規動力乘用車合資車企為主的局面逐步改變，奇瑞、吉利和合資三強的市場仍是較強。一汽大眾在合資絕對領軍，而自主品牌相對合資的燃油車優勢不明顯，合資車企的燃油車技術底蘊仍是超強的。

7、商用車企業產銷分類走勢

商用車市場總體走勢較低，2022年同比下降30%，呈現歷年少有的超低增速特征。2023年全年累計廠家銷量廣義商用車銷量429.77萬臺，累計增速18.6%；2024年累計廣義商用車銷量414.8萬臺，累計下降3%。

2025年1-5月廣義商用車銷量190.4萬臺，累計增速4.2%；其中5月廣義商用車銷量36萬臺，同比降3.2%，環比上月降10.5%。

商用車市場主力廠家是北汽福田、中國重汽、東風汽車、長安汽車、上汽通用五菱等，其中重汽和東風汽車同比表現相對較強，部分二線企業走勢較好。

8、微車企業產銷分類走勢

2023年全年累計廠家銷量微車合計銷量88.24萬臺，累計增速6.3%；2024年累計微車合計銷量70.7萬臺，累計下降19.8%；2025年1-5月微車合計銷量33.3萬臺，累計增速1%；其中5月微車合計銷量6萬臺，同比下降27%，環比上月下降20.6%。

2025年年初微車走勢相對很強。2025年5月頭部廠家銷量下滑。2025年奇瑞和東風的商用車走勢較好。由于新能源的微客類恢復增長，5月的鑫源和山西成功的微客類車型較強。

9、輕型卡車企業產銷分類走勢

2023年全年累計輕卡銷量191萬臺，累計增速18%；2024年累計輕卡銷量189.9萬臺，累計下降0.5%；2025年1-5月輕卡銷量86.7萬臺，累計增速7.5%；其中5月輕卡銷量16萬臺，同比增長1.8%，環比上月下降11.9%。隨著電動化趨勢，2025年輕卡新能源車市增長仍有潛力。

2025年的輕卡主力廠家分化較明顯，江淮汽車和重汽汽車等同比去年5月暴增，福田與東風的5月環比回落。

長安汽車和鑫源汽車已經從微卡強勢企業升級成為輕卡陣營強勢企業。

10、中重型卡車企業產銷分類走勢

2024年累計中重卡銷量102.9萬臺，累計增速1.1%；2025年1-5月中重卡銷量49.1萬臺，累計增速0%；其中5月中重卡銷量9.6萬臺，同比增長8.5%，環比上月下降3.6%。前期重卡高增長主要是電商物流拉動公路運輸的需求增長，加之金融貸款的增長過快。近期主要靠純電動重卡的銷量拉動效果明顯。

2024年的主力走勢分化，重汽和陜汽出口俄羅斯重卡較強，今年重汽陜汽出口俄羅斯大幅下滑。一汽重卡和東風和陜汽基本交叉一致。今年二線重卡的開局較強，龍頭重卡的一汽和東風仍需進一步強化產品競爭和市場開拓，二線重卡依托電動化的表現走強。

11、輕型客車企業銷售走勢

2025年1-5月輕客銷量17.2萬臺，累計增速7.4%；其中5月輕客銷量3.4萬臺，同比增長2.3%，環比上月下降4.5%。

5月的長安輕客領軍，長安持續保持強勢，其它輕客企業表現分化。近期的輕客市場持續變化，福田江淮等走勢不強，宇通、金龍等大客企業向下延伸較好。

近兩年長安走勢超強，其次是上汽大通和江鈴的走勢較強，輕客的出口表現很強。

12、大中型客車企業銷售走勢

2024年累計大中客銷量11.9萬臺，累計增速30.1%；2025年1-5月大中客銷量4萬臺，累計下降1.7%；其中5月大中客銷量0.9萬臺，同比下降3.3%，環比上月增長2%。

2020年以前的大中客表現較強，同比增長出現高增長，增長主要是因為新能源公交車的搶補貼行情，同時也是地方政府推動的結果。近兩年補貼消退，因此大中型客車下滑較大。但目前報廢更新照顧新能源大客和電池更新，2024年的12月公交類車型表現增長，今年1季度仍保持較好增長，報廢更新的補貼政策對新能源大客車效果明顯，5月有所下降。

2025年大客市場仍依靠新能源客車為主的結構增長，隨著報廢更新政策持續，客車電動化仍較強，2025年5月的大中客市場低基數下的小幅負增長。中通客車、安凱等表現較強。